미국 주요 Biotechnology 펀드 Portfolio Update (2020.3Q)

미국의 주요 Biotechnology Fund의  20년 3분기 기준 Portfolio Update.

전체적으로 포트의 변화들은 크게 없었고... 상반기에 이어 신규상장된 종목들이 쏟아져나오다보니 crossover들의 특성 상 이 포지션들이 신규로 꽤 많이 편입되었다. 

---

신규상장한 Prelude라는 회사의 아이템이 재밌다. Incyte 출신 인력들이 꽤 합류했고 PRMT5라는 histone acetylation에 관여해서 cell cycle을 조절하는 타겟 저해제가 메인이고 1상 진행 중인데, 상장하자마자 몇일만에 2배가 올라서 시총이 2조가 넘는다. 

그 외 Kymera, Nurix 등 targeted protein degradation 관련 회사들도 의미있게 편입. 

매번 볼때마다 도대체 SGEN은 언제 파실려나 하는 생각밖에 안든다 ㅋㅋ 

---

언제일진 모르겠으나 급등락을 거듭했던 BIIB도 수량을 1.5배나 늘렸고, Iovance도 꾸준히 모아가고 있다.

여기도 Baker Bros와 같이 투자한 Prelude가 가장 높은 비중을 차지한다.

그 외 신규 편입한 것들 중 신규상장종목들이 꽤 있는데, 그 중 PMV Pharma는 그 유명한 p53의 경로를 규명한 분이 창업자로 있는 회사다. misfolding되어서 tumor suppressor 기능을 하지 못하는 p53을 정상으로 되돌려주는 약. ORIC 창업에 관여한 팀들이 SAB로 들어와있다.

---

승리의 MRTX! 어디선가 사갈 것 같은데.. 끝이 정말정말 궁금한 회사다. 지난 분기에 왕창 담더니, 이번 분기에도 더사서 포트의 10%를 채워가시는 중이다.

bsAb와 ADC 플랫폼 기술 가지고 파이프라인 늘려가는 중인 ZYME, 한미약품 오라스커버리로 알려진 ATNX를 더 담았고, 요즘 핫한 RLAY를 비롯하여 MGTX, CRSP 등을 새로 담았다.

---

지난 분기에 Baker Bros에서 꽤 늘린 Invitae를 최대포트로 채웠다. 

RA Capital과 함께 상장시킨 Nkarta, OrbiMed와 상장시킨 Acutus Medical, Blackstone (Clarus)에서 투자하면서 알려진 Graybug Vision도 상장하면서 포트에 편입되었다.

---

항상 제일 재미있는 포트 변화를 보여주는 RA Capital. 비상장 투자를 워낙 활발히 해서 그런지.. 신규로 상장한 종목들이 상당히 많다. ITOS PMV DYN RLAY INBX PAND 등등....

glycoPEGylated FGF21로 지지부진 하고 있는 ETNB를 꽤 많이 추가로 담았다. 꽤 많이 빠져있다가 공시일 전후 열린 학회에서 괜찮은 1b/2a 데이터가 나오면서 다시 반등하는 중.

그나저나 급등의 아이콘(?)이 되어버린 Seres는 과연 언제 담았을지...ㅋㅋ