연초에 잠깐 하다가 말았던 NASDAQ 신규 상장 종목들 snapshot을 한번에 몰아서...
Keytruda vs Opdivo Sales 비교 그래프 찾다가 발견해서 예전부터 종종 들어가는 블로그인데, 미국 바이오텍 Long Only 전업투자자인 Brad Loncar가 운영하고 있다. CNBC에도 나오고 나름 유명하신듯. 사실 연초에 IPO Overiew를 정리하다가 말았는데, 이 글 보면 리스트는 한방에 정리될듯 해서 개인적으로 재미있어 보이는 회사만 간략히 정리.
"We are a clinical stage biopharmaceutical company pioneering immuno-neurology, a novel therapeutic approach for the treatment of neurodegeneration."
[$ALEC] Alector (2019.02)
- Microglia를 건드리는 Immuno-Neurology 분야의 리딩회사로 포지셔닝. 파이프라인 3개가 마일스톤이 알차게 들어가있다.
- Lead Asset인 AL-001은 Microglia 기능에 필수적인 progranilun (PGRN)을 분해하는 SORT1을 저해하는 mAb이다(restores PGRN back to normal range). Granulin mutation으로 인한 FTD (frontotemporal dementia) 적응증으로 개발, 상장 당시 healthy volunteer 대상 1a까지는 끝낸 상태였으며 지난 19년 7월에 patient data를 공개했다.
- ABBV와 하고 있는 후속 asset으로는 TREM2 기능저하로 인한 AD 환자 대상의 TREM2 mAb, SIGLEC3 기능과다로 인한 AD 환자 대상의 anti-SIGLEC3 mAb 등이 있다.
"We are a clinical-stage immunotherapy company developing the next generation of novel T cell therapies for patients suffering from cancer."
[$TCRR] TCR Therapeutics (2019.02)
- Anchor Investor: MPM Capital, F2 Capital, UBS Oncology Fund, Cathay Fortune, 6 Dimension, 미래에셋벤처/캐피탈
- 이전리뷰. HLA matching 없이 기능하는 TCR-T인 autologous TCR Fusion Construct T cell을 개발하고 있다. Mesothelin을 타겟으로 하는 TC-210의 IND clearance가 끝난 상태에서 filing 했고, 2H19에 나온다던 phase 1 interim data가 1H20 되어야 나온다고 한다.
- 후속 파이프라인인 TC-110은 CAR19 타겟이고, 2H20 interim data release 예정
"We are a clinical-stage biopharmaceutical company developing novel therapeutics based on our scientific understanding of key biological pathways underlying cardio-metabolic, liver, oncologic and ophthalmic diseases."
[$NGM] NGM Bio (2019.04)
- Anchor Investor: The Column Group, Merck, Prospect Ventures, Topspin, Rho Ventures
- Lead asset인 NGM-282(Aldafermin)는 once daily FGF19 analog로, NASH Phase 2 개시직전 단계에서 상장했다.
- Merck랑 GDF15 (growth factor differentiation factor 15) 하다가 반환되면서 다시 돌아왔고, once monthly FGFR1c/KLB activating mAb인 NGM-313을 넘겼다.
- 이외에도 후속 파이프라인이 꽤 많고, 전체적으로 Merck가 끌고가는 그림.
"We are a Phase 3 clinical-stage biopharmaceutical company dedicated to developing and commercializing etripamil for the treatment of cardiovascular indications."
[$MIST] Milestone (2019.05)
- Anchor Investor: RTW, Novo Holdings, Venrock, Domain Associates
- Lead asset인 Etripamil은 nasal spary 제형의 short-acting Ca channel blocker로, PSVT(paroxysmal supraventricular tachycardia)라는 급성 심혈관질환의 single pivotal efficacy 3상 top line data 발표가 20년 상반기 중 예정되어 있다.
"We are an oncology-focused precision medicine company committed to the discovery and development of targeted therapeutics for patient populations selected using molecular diagnostics."
[$IDYA] Ideaya Biosciences (2019.05)
- Anchor Investor: 5AM, Cannan Partners, BVF Partners, Perceptive, GV, Celgene
- Lead asset인 IDE-196은 PKC의 일종으로, GNAQ/GNA11 gene mutation에 의한 암을 대상으로 개발 중이다. 최초 Novartis에서 받아왔고, phase 1/2 basket trial IND clearance 받은 상태에서 상장해서 2020 ~3Q쯤 interim 발표 예정.
- 이것과 별개로 Synthetic Lethality 분야도 하고 있다.
"We are a gene therapy company leveraging breakthroughs in human genetics with the goal of developing and commercializing disease-modifying AAV-based gene therapies for patients with devastating neurodegenerative diseases."
[$PRVL] Prevail Therapeutics (2019.06)
- Lead asset인 PR-001은 AAV gene delivery drug로, GBA1 mutation으로 인한 파킨슨(PD-GBA) 및 neuronopathic Gaucher's Disease로 개발 중이다. 상장 시점에서는 IND active 단계였고, 지금은 FPI 해서 진행 중인데 결과발표는 아직 미정인듯.
"We are a biopharmaceutical company utilizing our differentiated platform to discover and develop novel antibody-based immunotherapeutics to treat a range of solid tumor types."
[$BCEL] Atreka (2019.06)
- Anchor Investor: Baker Bros, Bill & Melinda Gates Foundation, Boxer Capital
- 기존에 알려진 target에 대해서 antibody를 최적화하는 방식에서 벗어나, unique한 antibody-target pair를 찾는 플랫폼을 보유.
- Lead asset인 ATRC-101은 ovarian, NSCLC, colorectal, breast cancer에서 효능이 잘 나온다는데, 암세포에 항체가 붙으면 innate/adaptive immune system을 조절해서 암세포를 죽게끔 하는 방식. 상장 시점에는 2019년말까지 IND 넣고 2020년초에 1b 개시하는 일정. 12월초에 IND clearance는 되었고, 아직 FPI는 안한 듯.
- 타겟이 뭔지는 안알려주는데.... 뭔가 신기하다
"We are a clinical-stage biotechnology company focused on developing and commercializing transformative treatments for serious metabolic diseases with high unmet medical need. Our initial focus is on nonalcoholic steatohepatitis, or NASH, a disease without any approved therapies."
[$AKRO] Akero Therapeutics (2019.06)
- Lead asset인 AKR-001은 Amgen에서 받아와서 NASH로 개발 중인 long-acting FGF21이다. FGF21의 짧은 반감기를 보강하고자 receptor binding에 필요한 C-terminus의 amino acid를 치환하고 IgG1 Fc를 붙인 fusion protein 형태.
- 2018년 6월에 AMGN한테 upfornt $5M + Series A 지분 주고, development milestone $75M + LSD~HSD royalty 계약으로 받아왔다.
- 뭐 어려울것도 없이 딱 파이프라인 하나.. AMGN이 버린 카드일지 아니면 집나간 자식(?)이 돌아올지 지켜볼 일이다. 주가는 $25만 되면 꺾이는중
"We are a clinical-stage biopharmaceutical company focused on the development and commercialization of innovative therapies for the treatment of liver and cardio-metabolic diseases."
[$ETNB] 89bio (2019.11)
- 위 Akero와 비교해서 보면 재미있는데, Lead Asset인 BIO89-100은 glyPEGylated FGF21이다.
"We are a biopharmaceutical company applying our proprietary insights into integrins to discover and develop a pipeline of potentially first-in-class oral small-molecule integrin therapeutics."
[$MORF] Morphic Therapeutic (2019.06)
- 1980년대부터 Integrin만 파온 HMS의 Tim Springer 연구에 기반한 회사다. Intergrin pathway에 대한 노하우를 활용해서 연간 5조 팔리고 있는 integrin 기반 치료제를 경구용으로 개발해서 oral small molecule intergin inhibitor를 만들겠다는 것이 Equity Story.
- Intergin은 alpha/beta subunit에 따라 여러 조합이 생성된다. ABBV랑 IPF쪽으로 하고 있는 MORF-720은 oral FIC alpha-v / beta-6 integrin inhibitor이며 상장 당시 IND-enabling study 중이었고, 19년말까지 하겠다던 IND를 아직 못넣은 듯. Wholly-owned인 MORF-057은 alpha-4 / beta-7 integrin inhibitor로 IBD 적응증, IND-enabling 중이다.
"We are a clinical-stage biopharmaceutical company focused on developing and commercializing novel cancer therapeutics that reactivate mutant p53 tumor suppressor protein."
[$APRE] Aprea Therapeutics (2019.10)
- Lead asset인 APR-246은 mutant p53을 reactivation 시켜주는 oral small molecule로, AZA(azacitidine) 병용으로 TP53-mutant MDS(myelodysplastic syndrome)의 1L treatment로 pivotal Phase 3 (1Q 2020 full enrollment, 2H 2020 primary endpoint) 진행 중이다.
"We are a clinical-stage immunology-based biopharmaceutical company focused on discovering, developing and commercializing oral small molecule therapies for patients with significant unmet needs in oncology and inflammatory diseases."
[$RAPT] RAPT Pharmaceuticals (2019.11)
- Anchor Investor: The Column Group, Kleiner Perkins, Topspin Fund
- 탄생배경(?)이 좀 특이한데, 2015년에 BMS가 Flexus Bioscience를 인수하면서 가져온 asset을 따로 떼어서 이 회사의 전신인 FLX Bio를 만들었고 이름을 바꾸었다.
- Oncology쪽의 Lead asset인 FLX-475는 oral CCR4 inhibitor로 Treg의 cancer migration을 저해하는 약으로 개발 중이다. Monotherapy 1/2상을 함과 동시에, 출생이 Merck이므로 당연희 pembro와 병용으로도 돌리고 있는 상태에서 상장했다.
- Inflammation쪽의 Lead asset인 RPT-193은 아토피/천식 등 각종 자가면역질환을 일으키는 Th2 cell의 allergically-inflamed tissue로의 migration을 억제. 얘도 CCR4 inhibitor 계열.
- 한국 투자자들한테는 얼마전에 한미약품이 FLX-475의 한국+중국 판권을 들여오면서 꽤 알려진 회사이고, RAPT 입장에서는 나름 한국의 Top tier 제약회사에 Out License를 한 그림이 되므로 주가가 올랐다(!)
이외에 시총이 이미 크거나 주가가 날아가버린 애들은 $TXG 10X Genomics, $BBIO BridgeBio, $GMAB Genmab, $NXTC Nextcure, $BNTX Biontech, $TPTX Turning Point 등등이 있다.