[Books] 부동산금융 프로젝트 바이블 (2017.01)

STEP 01 부동산금융 개관

01. 부동산금융 업계 이해

02. 기관 투자자보험사 중심

03. 외국계 투자사

04. 증권사

05. 자산운용사 및 리츠 AMC

06. 건설사

07. 부동산 신탁사

08. 부동산 컨설팅펌

09. 전문직-감정평가

10. 부동산금융 시장 이해

STEP 02 가상 종합 프로젝트

01. 실물형 펀드 가상 프로젝트 - 서울 강남 오피스 빌딩 투자 사업(부동산 펀드 구조)

02. 오피스텔 개발 사업 가상 프로젝트 - 위례 신도시 오피스텔 개발 사업(미분양 담보대출 확약 구조)

STEP 03 회사별 가상 프로젝트

01. [보험사] 미분양 아파트 담보대출

02. [자산운용사] 상가 구분건물 실물 매입 프로젝트

03. [증권사] 역세권 오피스텔 신축 프로젝트

04. [리츠 AMC] 실물 오피스 매입 프로젝트

05. [건설사] 아쿠아리움 민간투자 개발

06. [대기업 디벨로퍼] 복합리조트 개발 사업

07. [신탁사] 공동주택 개발 사업

08. [법무법인] 프로젝트 체험하기

09. [감정평가] LH 우량 토지 베스트 컬렉션 2012~2014

STEP 04 케이스 스터디

01. 실물형 펀드 Case Study

1. CBD Y빌딩 프로젝트

1) 건물 개요

2) 위치

3) 투자 포인트

4) 펀드 개요

5) 펀드 구조

6) 투자 금액

7) 펀드 설정 일정

8) 주요 매매 조건

9) 임대차 현황

10) 임차인 분석

11) 임차 기간 분석

12) 오피스 공실률 현황

13) 경쟁 빌딩 임대가 분석

14) 매매 사례 분석

15) 예상 배당수익률

16) 가정(Assumption)

17) 추정 손익계산서

2. 시장 분석(Market Analysis)

1) 매매 시장 분석

2) 임대 시장 분석

3) 리스크 관리 방안

4) 딜 리뷰

02. 개발형 선매입 펀드 Case Study

홈플러스 개발 선매입 프로젝트

1) 울산 홈플러스 개발 부지

2) 위치

3) 투자 포인트

4) 펀드 개요

5) 펀드 구조

6) 자금 내역

7) 주요 매매 조건

8) 임대차 조건

9) 대출 텀시트(Term Sheet)

10) 임차인 분석

11) 대형 마트 시장 분석

12) 대형 마트 거래 시장

13) 시장 분석

14) 연간 배당금 및 분배율

15) 리스크 분석

16) 딜 리뷰

OPINION : 물류 산업의 투자를 통한 선순환을 기원하며 - ㈜에니영 신기동 대표이사

P&P 멘토링 클래스 소개

STEP 05 인터뷰

01. 자산운용사 이지스자산운용 공석현

02. 증권사 신한금융투자 장현석

03. 신탁사 생보부동산신탁 박성준

04. 신탁사 대한토지신탁 이영원

05. 신탁사 아시아신탁㈜ 임효묵

06. 현대건설 팽윤

07. 리서치/LM 한화63시티 이송미

08. 젠스타 이시욱

09. 부동산 컨설팅 CBRE코리아 배상원

10. 부동산 컨설팅 PM 글로벌PMC 이새나리

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요즘 대체투자라고 하면 대부분 부동산을 떠올려서, 모르고 넘어갈 수가 없다. 

기관투자자의 관점에서 부동산을 이해하려면 기본적인 부동산 시장/특징/임대차/담보 등 기본적인 것들 외에, Hard Asset 거래 단에서는 유동화/리츠의 개념을, 개발 단에서는 PF/신탁/시행사의 개념을 이해하는 것이 가장 핵심일 것 같다. 

이 책은 부동산 시장의 큰 판에서 어떤 플레이어들이 어떤 역할을 하는지, 주된 거래상품들은 어떤 것이 있는지 등 개관을 잡기 쉽게 되어있다. 특징적인 점은 (아무래도 이쪽 취업을 준비하려는 취준생들의 바이블 같은 느낌이라 그런지) 최대한 실제 부동산 딜돌이(?)들의 일상을 담고자 노력했다는 점인데, 딜이 어떻게 진행되는지 정말 디테일하게 알 수 있어서 좋긴 한데 너무 디테일해서 가끔은 좀 오글거리는 내용들이 많다...  (ex. 최종 계약서에 사인을 하고 다같이 환호성을 지르고 수고했다고 악수를 하며 시원한 맥주 한잔을 마시러 간다는 등....)

뭐 암튼 기관투자자의 입장에서 부동산 시장에 대한 책으로는 현존하는 것들 중 가장 좋은 책인 듯.